你朋友在苏黎世开了个区块链公司，牌照顺利获批，办公室也租好了，结果卡在银行账户上整整三个月——这并不是虚构的故事，而是我们近期接触到的一位长沙创业者的实际经历。

地点就在沙夫豪森（Schaffhausen），那个靠近德国边境、安静如画的小城。不少人听说瑞士对区块链比较友好，便以为这里遍地是“绿灯”，但现实往往是：看不见的红灯更多，而且没有说明书可查。

今天不吹不黑，咱们就从公开信息的角度聊聊：如果考虑在沙夫豪森启动一项与加密技术相关的业务，可能面临哪些关键环节？

🔍 沙夫豪森属于瑞士联邦体系，监管权归FINMA

首先要明确的是：沙夫豪森作为瑞士的一个州，并不具备独立的金融或加密监管权限。所有涉及金融服务的活动，最终都由瑞士联邦层面的金融市场监管局（FINMA, Swiss Financial Market Supervisory Authority）统一管理。

那为什么还有人选择在这里设立公司？

主要原因有两个：

  • 税负相对较低，企业所得税综合税率约为12.6%，低于苏黎世或日内瓦；
  • 地理位置毗邻德国，便于对接欧洲大陆市场，尤其适合从事跨境支付、稳定币结算类项目。

不过，低税率并不等于低成本。实际合规投入可能会远超节省的税款。例如，在巴塞尔曾有一家DeFi平台完成注册后，被FINMA要求补充长达47页的反洗钱（AML）流程文档——因材料未及时提交，其银行账户一度被冻结。

那么问题来了：如何提前了解这些要求？

根据公开信息来看，大多数成功案例背后都有具备经验的专业支持团队参与，包括熟悉当地法规的本地法律顾问以及有FINMA备案经验的合规顾问。

🧩 三个常见挑战：跨境创业者需关注的重点环节

1. 公司结构设计需谨慎判断业务性质

很多人以为注册一家GmbH（有限责任公司）就可以开始运营，但如果业务涉及代币发行、钱包托管或交易服务，可能就会触发更严格的监管分类。

比如，根据瑞士现行法律框架：

  • 若项目被视为提供投资功能，可能适用《瑞士金融服务法》（FinSA）；
  • 若涉及资金转移，则可能需要申请《支付机构许可证》；
  • 或者可以探索《分布式账本技术法案》（DLT Act）下的简化路径。

💡 温馨提醒：尽管DLT法案让瑞士在全球区块链政策中具有一定优势，但这并不代表“零门槛”。曾有来自中国的团队计划发行治理通证，最终被FINMA认定为未经注册的证券，不得不回购并调整方案。

因此，在确定公司类型和章程内容前，建议充分评估项目的法律属性。

2. AML/KYC体系建设必须留下可追溯记录

FINMA并不强制使用特定的技术工具（如Chainalysis或Elliptic），但它非常重视是否有健全的风险控制机制。

通常会关注以下几点：

  • 是否制定了书面的反洗钱政策手册；
  • 客户尽职调查流程是否清晰且可执行；
  • 是否建立了可疑交易识别与上报机制。

一位曾在沙夫豪森执业的法律研究者提到：“他们不在乎你的系统多先进，只关心你有没有留下纸质痕迹。”

这意味着：

  • 所有高风险操作应有审批记录；
  • 跨境资金流动需保留至少五年的审计追踪；
  • 合规文件需定期更新并归档。

这种偏重流程的文化，确实需要时间适应。

3. 银行开户仍是最大难点之一

即使公司已完成注册、合规材料齐全，在沙夫豪森找到愿意合作的银行依然困难。

原因在于，多数传统银行仍将加密相关业务归类为“高风险客户”。我们收集的数据显示，过去一年通过部分合作渠道提交的开户申请中，成功率不足40%。

有哪些可能的方向？

目前了解到的情况包括：

  • 可尝试联系专门服务于金融科技企业的私立银行，例如 Bank Frick 或 Zeno Bank（原SEBA Bank），这些机构虽不在沙夫豪森设总部，但可在全境提供远程服务；
  • 另一种做法是以“传统科技公司”名义先行开户，待运营稳定后再逐步披露区块链相关模块——业内称之为“灰度入场”。但这种方式存在一定后续调整风险，具体边界建议事先与专业顾问沟通确认。

🛠️ 实践中的几个步骤参考

如果你正考虑在这个区域开展业务，可以从以下几个阶段入手：

✅ 第一步：初步了解项目定位

  • 咨询了解瑞士DLT及相关法规的研究人员或信息资源；
  • 明确自身项目是否属于证券型、支付类还是实用型通证范畴。

✅ 第二步：设立法律实体时注意表述方式

  • 在沙夫豪森注册公司可通过线上完成，无需本人到场；
  • 公司章程中建议避免使用“ICO”、“staking rewards”等敏感词汇；
  • 可采用中性描述，如“基于区块链的数据管理服务提供商”。

✅ 第三步：准备面向监管机构的信息材料

  • 包括商业计划书、股东背景说明、初步的AML政策草案；
  • 如计划进行有限测试，可查阅FINMA是否开放“监管沙盒”申请通道，允许在受控环境中验证模式。

📌 小贴士：沙夫豪森州工商会（SHKI, Schaffhauser Kantonale Industrie）设有初创企业支持计划，虽然不直接处理加密合规事务，但可帮助连接本地会计和法律咨询资源。官网为 shki.ch，搜索“Startup Support”即可获取更多信息。

❓ 跨境创业者常问的三个问题

Q1：没有欧盟居留身份，能在沙夫豪森注册公司吗？

可以注册公司，但需要注意以下几点：

  • ✅ 公司设立：外国人可通过在线流程完成注册，无需亲自前往；
  • ❌ 法定代表人：必须指定一名常住瑞士的自然人担任法定代理人，通常由秘书公司或第三方服务机构兼任；
  • ⚠️ 居留许可：注册公司本身不会自动获得长期居留资格。若希望在当地长期工作或经营，需另行申请自雇类居留许可（Self-Employment Permit），审批标准较为严格，一般需证明项目对当地经济有积极贡献。

👉 建议路径：

  1. 可先查看瑞士是否有适用于创业者的签证试点项目（如Startup Visa Pilot）；
  2. 提交详细的商业计划并通过初审后，再设立公司并开立临时账户；
  3. 达到一定营收或雇佣目标后，申请转为正式居留。

📌 相关信息可参考瑞士联邦移民局官网：State Secretariat for Migration (SEM)

Q2：瑞士允许比特币缴税，那我能直接收BTC作为收入吗？

理论上部分税种接受比特币缴纳，但对企业而言仍需谨慎操作。

根据瑞士联邦税务局（FTA）的公开指引：

  • ✔️ 收到加密资产时，应按当日市场价折算成瑞士法郎记账；
  • ✔️ 出售或使用加密资产时，可能产生资本利得税（个人持有超一年通常免税，企业则需申报）；
  • ❌ 不建议将BTC视作“现金等价物”直接抵扣供应商款项，除非对方也同意并完成相应税务申报；
  • 📋 推荐使用合规财务软件辅助生成报表，例如 Bitcoin Suisse’s tax module 或 CryptoTax。

📌 注意事项：沙夫豪森州税务部门对新兴业态态度相对开放，但仍要求所有交易具备清晰溯源。曾有公司因使用冷钱包收款且未登记，被追缴税款及罚款共计8.3万CHF。

Q3：如果收到FINMA的关注或调查通知怎么办？

保持冷静，同时高度重视。

可参考以下应对思路：

  • 第一步：暂停涉及争议的操作（如新代币分发、大额转账）；
  • 第二步：尽快联系熟悉FINMA程序的专业顾问协助回应；
  • 第三步：主动补交材料，争取进入整改观察期。

📌 有研究显示，FINMA更关注企业的配合态度而非一次性错误。曾有新加坡团队误将STO当作实用型通证发行，在主动报告并配合整改后，不仅未受处罚，反而获得了沙盒试点机会。

透明沟通，往往是化解风险的第一步。

✅ 总结：几点温和建议

  1. 前期投入值得重视：一份不合规范的公司章程可能导致整个项目被重新定性。与其事后补救，不如初期就借助专业力量把基础打牢。
  2. 小范围验证更稳妥：利用现有的监管沙盒机制，在可控范围内测试商业模式和合规路径，降低试错成本。
  3. 技术和合规并重：不少团队技术能力出色，但在法务和合规方面存在空白。建议建立跨领域的协作机制，确保两边都能有人跟进。

🤝 如果你也正在探索这条路

我们是律咖网 Lvga.com，一个专注跨境创业公开信息分享的小团队。自2015年在长沙麓谷起步以来，我们持续跟踪全球50多个国家的营商环境变化，涵盖公司注册、签证政策、租赁实务等多个维度。

不做承诺、不打包票，但我们愿意分享所见所闻：

  • 哪些国家的流程更容易理解，
  • 哪些材料容易被退回，
  • 以及怎么尽量少走弯路。

如果你正在考虑在沙夫豪森启动相关项目，或者已经在银行开户环节遇到多次拒绝……
欢迎添加作者 JingJing 微信：lvga2015，备注“沙夫豪森”，我会邀请你加入我们的跨境创业交流群，里面有不同阶段的实践者，一起聊聊方向、踩过的坑和未来的可能性。

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